Málaga está a punto de ser tomada por los Reyes Católicos. Sus habitantes son conscientes de ello y se libra un duro debate sobre si rendirse y salvar la vida, o luchar y salvar la dignidad. Mientras tanto, siguen las actividades comerciales, nace el amor en una pareja de jóvenes de religión musulmana y judía, y conocemos la Málaga de finales del siglo Xv.